80多家A股或港股公司拥有外汇资产,折合人民币超2400亿元

　　近来中信泰富深陷“澳元门”,损失不小,令人吃惊。不仅是中信泰富,而且包括中国铁建(601186)、中国中铁(601390)在内的国字号大型企业的巨额外兑损失同样令投资者心有余悸。据中国国际金融有限公司日前所做的有关外汇以及金融衍生品风险敞口的调查显示,有80多家A股或港股公司拥有各种外汇资产总额,折合人民币超过了2400亿人民币。随着金融危机的日益扩散,这些外兑投资所带来的高风险,成为了在动荡的经济环境中横亘在我国企业正常经营之中的又一座大山。

　　中国企业为何身陷”澳元门”?

　　随着全球经济的日益一体化,中国上市公司的外币业务往来日趋频繁,外币风险防范也日益突出。由于中国当前还极度缺乏对冲避险工具,特别是金融衍生品,使得一些企业为了避免外汇损失而选择相应国衍生品作为对冲工具。但是,随着日益加剧的金融危机,我国上市公司中涉足外汇投资市场的外汇“敞口”企业普遍遭受较大损失。如果说从去年年底以来的美元贬值,对我国企业仍旧喜忧参半的话。那么在金融危机高潮到来时,澳元的突然贬值更是给部分中国企业重重一拳。

　　随着澳洲作为近年来中国对外投资的热点国,中国部分有实力的银行也开始通过信贷方式鼓励中国企业收购澳洲资产。不过,由于金融危机的加剧,今年7月份以来,曾被认为是最坚挺的货币,在这次金融风暴中也无法独善其身。今年9月和10月,澳大利亚储备银行连续两次降息,澳元如水银泄地一般出现了大幅下跌,其兑美元汇率目前最大跌幅近40%。原来持有澳元的部分国企遭受巨额汇兑损失。公开资料显示,截至今年6月,中国企业2007~2008年间在澳大利亚可能投资超过300亿澳元,投资额为此前一年的3倍多,主要是收购澳洲资产。公开资料显示,主要有12家上市公司有相关业务项目,除中国中铁、中国铁建以及中国石油(601857)外,还包括宝钢股份(600019)、中国铝业(601600)、鞍钢股份(000898)、云南铜业(000878)、西部矿业(601168)、华菱管线(000932)以及兖州煤业(600188)等资源类大型上市企业。

　　10月20日,中信集团旗下子公司中信泰富公告称,由于受杠杆式外汇合约等影响,中信泰富亏损147亿港元。随后,国内两大铁路上市公司中国中铁(601390)、中国铁建(601186)也陷入澳元风波之中。中国中铁损失近20亿元,中国铁建损失3.2亿元。

　　虽然这样的损失并没有直接影响到“两铁”公司的正常经营,但是这也提醒了国内企业应该把汇兑风险提到应有的战略高度来加以重视。好在“两铁”公司折戟澳元的主因来自于在澳大型建设项目及增发。另外,两家公司均表示,目前并未持有外汇衍生产品,相关资产仅以存款等形式存在,当前的汇兑损失也仅仅是账面浮亏,不影响公司正常经营。